全球避税天堂是怎么形成的?

　　在全球资本主义的发展过程中，有一类金融中心不被大多数人知道。这一类的金融中心就是所谓的避税天堂或者离岸金融中心。它们在全球经济中的地位并不是像普通人想象的那么边缘，恰恰相反，这些避税天堂已成为了全球金融系统运作当中非常重要的一环。

　　在《逃税天堂：打开全球化资产游戏的藏宝图》一书中，作者为我们解读了当今的“避税天堂”以及“离岸金融中心”运作的方式，以及避税经济体在历史上形成的过程。实际上，是20世纪的整个全球化的进程造就了今天为跨国企业和超级富豪提供财富庇护的避税天堂。

　　一、避税天堂的经济实力远超很多国家的GDP

　　让我们从一个“舒适”的场景开始：假如你有机会去到旅游胜地摩纳哥度假，当你漫步在海滨的时候，会发现岸边停靠着大量的豪华游艇。但你仔细观察游艇悬挂的国旗的时候，会发现这些旗帜都不是什么主流国家，而往往是巴哈马、开曼群岛、维尔京群岛、卢森堡等等国家。

　　这些国家可能是欧洲的一个小国，或者是大洋上的一个岛国，你甚至很难准确的在地图上找到这些国家。

　　与此同时，另一个有趣的现象是，我们经常谈论的某些大型跨国企业，其注册地也不在其实际运营的地方，而是和这些豪华游艇一样，往往是在开曼群岛、维尔京群岛、巴哈马等等这些另类的国家。

　　为什么超级富豪和大公司都喜欢把值钱的财富寄存、注册在这些“另类”国家?实际上，这些国家和地区就是我们常说的：“避税天堂”。这就涉及到我们马上要讨论的话题，也就是全球的“避税天堂”是如何运作的。

　　对于所谓避税天堂，有没有一个权威的定义或者说法呢?实际上，根据国际货币基金组织在2000年左右发布的一份报告，对于全球的“避税天堂”做了明确的定义。主要来说它们具有三个特点。

　　第一，这些国家的金融机构，其业务往来的对象主要是非本地居民。第二，这些经济体的对外资金与负债要远高于对内的资金与负债，这个特点显然是与第一条直接有关，当你的客户主要都是非本地居民的时候，自然对外的资金量要大于内部资金量。第三，所有这些所谓的金融中心，都提供低赋税(或零赋税)、宽松的金融监管以及严格保密的银行信息。

　　以上三个特点就可以简单的概括全球避税天堂和所谓的离岸金融中心的整体情况。

　　我们如果有机会去这些地方，例如开曼群岛，会很惊奇的发现，这些地方有很多树木植被以及建筑，但是你很难像是在其他的金融中心那样找到大量公司的注册商标和企业的招牌。不过，一间看起来正常而普通的建筑里边，也许就注册了上万家的公司法人。你很难想象这么一个小国包含了多少跨国的资本。

　　在我们谈论全球最大的金融中心的时候，你会发现开曼群岛一度是全球第四大金融中心。实际上，发生在开曼群岛的事情并不是特例，而是遍布于全球的各大避税天堂和离岸金融中心。长此以往，它们相互之间结成了一个“离岸金融体系”，自成为一个庞大的经济体。

　　在这个经济体里边，每个国家和地区的分工并不相同。例如我们从客户地点划分：维尔京群岛主要服务中国资本，巴哈马主要服务美国市场，泽西岛锁定伦敦市场。

　　从业务划分：列支敦士登、英属特克斯以及凯克斯群岛、新加坡、迪拜这些地方主要提供保密业务。百慕大和格恩西岛锁定再保市场，开曼群岛锁定避险基金事业，曼岛致力于英国的投资市场……

　　可见，不同地区的业务重点都有不同，分工细致，形成了一个能为全球资本提供各类服务的经济体系。根据英国卫报的报道，在2012年的时候，整个全球离岸金融的总额达到21万亿美元，也就是上百万亿人民币的体量。这个体量非常庞大，甚至远超过很多国家的GDP总量。

　　如此庞大的经济体系，其形成绝不是一天两天。实际上，从二战以来，遍布全球的避税经济就已经日趋成熟。我们接下来从历史角度来了解下，离岸经济或者叫避税经济是如何形成的。

　　二、英国和美国造就了全球的避税天堂

　　避税天堂的源头，显然不是这些大洋上的小岛国，而是来自两个非常主流的资本主义国家，英国和美国。

　　这个话题要从19世纪末期说起。在19世纪末期，英国的经济开始衰落，美国经济开始崛起。美国的私营企业获得了长足发展，公司林立。但是众多美国企业面临一个痛苦的现实，就是企业赋税过高。

　　刚好在这个时候，1898年，美国东部的特拉华州面临政府财政困难的问题。于是，这个州通过一个立法，就是大大减低了在这个州注册的公司的企业税和经营税。州政府希望通过这个办法吸引外地公司来注册，从而为本地经济创造增长点，解决政府的财政困难。

　　此法案一出，许多公司都跑来特拉华州注册。自减税的法案通过，到1902年的时候，这个非常小的州注册企业已经达到1407家公司，到1919年，注册公司增加到4776家。在当时，这是一个非常大的增量。

　　特拉华州开了一个很坏的先例。此后，美国的很多地方都发现，原来降低本州赋税可以吸引外地资本流向本地，从而带动经济发展。于是，很多地方纷纷效仿。但是，学这个套路学得最好的，不是美国人，而是英国人。

　　英国的情况要从另一个时间段说起。在二战结束后，也就是20世纪五六十年代开始，世界上掀起了一股殖民地独立浪潮。很多英属殖民地、法属殖民地纷纷要求独立。这个声浪非常之大，以至于英国、法国等殖民地宗主国只能顺应历史潮流，让这些原来的殖民地获得独立主权。

　　获得独立主权，其实就意味着获得了独立立法权。这些前殖民地国家的立法者也是很懂金融运作的套路。他们学着当年特拉华州的样子，大大降低本地的企业税收和各种税收，以此吸引资本流入本地，带动本地经济发展。与英属殖民地、法属殖民地联系最紧密的自然是英国、法国这些老牌资本主义国家的跨国资本。

　　简单来说，19世纪末叶以及20世纪中叶，这两个时间点大大促进了全球避税天堂的形成。两者后来不断汇流、汇流，以至于最后达到了非常庞大的经济规模。

　　三、避税天堂如何帮助跨国资本洗钱

　　我们以之前提到的开曼群岛为例。它原本是英国的殖民地，在获得主权独立以后，通过当地立法机构的一系列立法，给国际资本开了大门。

　　开曼群岛在1966年通过了许多与金融有关的法案，例如银行与信托公司管理法、信托法、外汇管控法，同时修改了1960年的公司法(进一步降税)，并且根据英国的普通法原则通过了机密关系保护法……从1966-76年，开曼群岛通过了这些降低税收、保密商业机构的所有者的法案。于是，这里便成为了很受国际资本欢迎的避税中心。

　　大部分避税天堂的运作套路是：先从殖民者手中获得主权独立，然后当地议会马上和跨国资本勾结，通过有利于资本避税的立法，使得这些地方为避税、走资等等事情提供方便。

　　但你没办法去调查、指责它，因为这些国家都是主权独立国家。根据现代国际法原则，一个主权独立的国家，在这个国家范围内不管制定任何立法，世界其他国家都无权干涉。这是因为，它具有独立主权，有自决权。因此，无论从法律还是道义上，你都没法去“修理”这样的国家。

　　这就造成了一个普遍现象：许多跨国公司都在通过避税经济体来注册避险。例如，开曼群岛在2006年的时候注册的国际商业公司达到81783家，但你可以去世界地图上找一下开曼群岛有多大。非常小的一个国家竟然容纳了超过八万家跨国大企业，这是不可想象的事情。而且这个数量比上一年增加27%。

　　如果我们通读所有的历史数据，会发现这些避税天堂、离岸金融中心注册的公司数量增多的时候，往往是全球经危机最有可能爆发的时候。例如开曼群岛注册企业数量增加最多2006、2007年，其后紧接着就爆发了席卷全球的金融风暴。避税天堂的注册公司数与全球金融的景气循环换，之间是否有某种联系呢?

　　这些资本避险的中心，为资本提供避险的方法简单来说有三种。第一是直接汇款，把资本从税收较高的地区，转汇到税收较低的地区，从而逃税。但此方法的资金额度受限，并且容易被追踪，因此这并不是一个主流方法。

　　主流的方法，是跨国企业在避税中心建立分公司，然后母公司和分公司之间进行贸易买卖。但这个买卖实际是假的，它不过是虚报货品交易，把一些很便宜的商品进行超高报价，值一块钱的东西报价一百甚至一千，当中的差价其实就是其资本的内部流转。因为这是公司内部交易，因此价格是由他们自己随便报的，但这种手法总会在贸易的各个环节留下很多蛛丝马迹。

　　第三个方法，是在这些避税天堂，跨国资本或是富豪家族会成立基金或者信托，由当地的机构代持。这个办法有个好处就是客户的个人资讯完全不会透露给外界。你查不到这些钱的真正掌握者是谁。因为当地的合法的立法机构通过了严格的保密法，保护这些客户讯息，谁也没有资格去调查……

　　所以，我们通过避税天堂的历史与现状可以了解到，“表面上合法经营，实际上合法洗钱”，才是全球资本的运作套路和规则。这个套路是很多人不太了解的套路，但这恰恰是全球资本游戏的真正套路。

　　在全球资本主义的发展过程中，有一类金融中心不被大多数人知道。这一类的金融中心就是所谓的避税天堂或者离岸金融中心。它们在全球经济中的地位并不是像普通人想象的那么边缘，恰恰相反，这些避税天堂已成为了全球金融系统运作当中非常重要的一环。

　　在《逃税天堂：打开全球化资产游戏的藏宝图》一书中，作者为我们解读了当今的“避税天堂”以及“离岸金融中心”运作的方式，以及避税经济体在历史上形成的过程。实际上，是20世纪的整个全球化的进程造就了今天为跨国企业和超级富豪提供财富庇护的避税天堂。

　　一、避税天堂的经济实力远超很多国家的GDP

　　让我们从一个“舒适”的场景开始：假如你有机会去到旅游胜地摩纳哥度假，当你漫步在海滨的时候，会发现岸边停靠着大量的豪华游艇。但你仔细观察游艇悬挂的国旗的时候，会发现这些旗帜都不是什么主流国家，而往往是巴哈马、开曼群岛、维尔京群岛、卢森堡等等国家。

　　这些国家可能是欧洲的一个小国，或者是大洋上的一个岛国，你甚至很难准确的在地图上找到这些国家。

　　与此同时，另一个有趣的现象是，我们经常谈论的某些大型跨国企业，其注册地也不在其实际运营的地方，而是和这些豪华游艇一样，往往是在开曼群岛、维尔京群岛、巴哈马等等这些另类的国家。

　　为什么超级富豪和大公司都喜欢把值钱的财富寄存、注册在这些“另类”国家?实际上，这些国家和地区就是我们常说的：“避税天堂”。这就涉及到我们马上要讨论的话题，也就是全球的“避税天堂”是如何运作的。

　　对于所谓避税天堂，有没有一个权威的定义或者说法呢?实际上，根据国际货币基金组织在2000年左右发布的一份报告，对于全球的“避税天堂”做了明确的定义。主要来说它们具有三个特点。

　　第一，这些国家的金融机构，其业务往来的对象主要是非本地居民。第二，这些经济体的对外资金与负债要远高于对内的资金与负债，这个特点显然是与第一条直接有关，当你的客户主要都是非本地居民的时候，自然对外的资金量要大于内部资金量。第三，所有这些所谓的金融中心，都提供低赋税(或零赋税)、宽松的金融监管以及严格保密的银行信息。

　　以上三个特点就可以简单的概括全球避税天堂和所谓的离岸金融中心的整体情况。

　　我们如果有机会去这些地方，例如开曼群岛，会很惊奇的发现，这些地方有很多树木植被以及建筑，但是你很难像是在其他的金融中心那样找到大量公司的注册商标和企业的招牌。不过，一间看起来正常而普通的建筑里边，也许就注册了上万家的公司法人。你很难想象这么一个小国包含了多少跨国的资本。

　　在我们谈论全球最大的金融中心的时候，你会发现开曼群岛一度是全球第四大金融中心。实际上，发生在开曼群岛的事情并不是特例，而是遍布于全球的各大避税天堂和离岸金融中心。长此以往，它们相互之间结成了一个“离岸金融体系”，自成为一个庞大的经济体。

　　在这个经济体里边，每个国家和地区的分工并不相同。例如我们从客户地点划分：维尔京群岛主要服务中国资本，巴哈马主要服务美国市场，泽西岛锁定伦敦市场。

　　从业务划分：列支敦士登、英属特克斯以及凯克斯群岛、新加坡、迪拜这些地方主要提供保密业务。百慕大和格恩西岛锁定再保市场，开曼群岛锁定避险基金事业，曼岛致力于英国的投资市场……

　　可见，不同地区的业务重点都有不同，分工细致，形成了一个能为全球资本提供各类服务的经济体系。根据英国卫报的报道，在2012年的时候，整个全球离岸金融的总额达到21万亿美元，也就是上百万亿人民币的体量。这个体量非常庞大，甚至远超过很多国家的GDP总量。

　　如此庞大的经济体系，其形成绝不是一天两天。实际上，从二战以来，遍布全球的避税经济就已经日趋成熟。我们接下来从历史角度来了解下，离岸经济或者叫避税经济是如何形成的。

　　二、英国和美国造就了全球的避税天堂

　　避税天堂的源头，显然不是这些大洋上的小岛国，而是来自两个非常主流的资本主义国家，英国和美国。

　　这个话题要从19世纪末期说起。在19世纪末期，英国的经济开始衰落，美国经济开始崛起。美国的私营企业获得了长足发展，公司林立。但是众多美国企业面临一个痛苦的现实，就是企业赋税过高。

　　刚好在这个时候，1898年，美国东部的特拉华州面临政府财政困难的问题。于是，这个州通过一个立法，就是大大减低了在这个州注册的公司的企业税和经营税。州政府希望通过这个办法吸引外地公司来注册，从而为本地经济创造增长点，解决政府的财政困难。

　　此法案一出，许多公司都跑来特拉华州注册。自减税的法案通过，到1902年的时候，这个非常小的州注册企业已经达到1407家公司，到1919年，注册公司增加到4776家。在当时，这是一个非常大的增量。

　　特拉华州开了一个很坏的先例。此后，美国的很多地方都发现，原来降低本州赋税可以吸引外地资本流向本地，从而带动经济发展。于是，很多地方纷纷效仿。但是，学这个套路学得最好的，不是美国人，而是英国人。

　　英国的情况要从另一个时间段说起。在二战结束后，也就是20世纪五六十年代开始，世界上掀起了一股殖民地独立浪潮。很多英属殖民地、法属殖民地纷纷要求独立。这个声浪非常之大，以至于英国、法国等殖民地宗主国只能顺应历史潮流，让这些原来的殖民地获得独立主权。

　　获得独立主权，其实就意味着获得了独立立法权。这些前殖民地国家的立法者也是很懂金融运作的套路。他们学着当年特拉华州的样子，大大降低本地的企业税收和各种税收，以此吸引资本流入本地，带动本地经济发展。与英属殖民地、法属殖民地联系最紧密的自然是英国、法国这些老牌资本主义国家的跨国资本。

　　简单来说，19世纪末叶以及20世纪中叶，这两个时间点大大促进了全球避税天堂的形成。两者后来不断汇流、汇流，以至于最后达到了非常庞大的经济规模。

　　三、避税天堂如何帮助跨国资本洗钱

　　我们以之前提到的开曼群岛为例。它原本是英国的殖民地，在获得主权独立以后，通过当地立法机构的一系列立法，给国际资本开了大门。

　　开曼群岛在1966年通过了许多与金融有关的法案，例如银行与信托公司管理法、信托法、外汇管控法，同时修改了1960年的公司法(进一步降税)，并且根据英国的普通法原则通过了机密关系保护法……从1966-76年，开曼群岛通过了这些降低税收、保密商业机构的所有者的法案。于是，这里便成为了很受国际资本欢迎的避税中心。

　　大部分避税天堂的运作套路是：先从殖民者手中获得主权独立，然后当地议会马上和跨国资本勾结，通过有利于资本避税的立法，使得这些地方为避税、走资等等事情提供方便。

　　但你没办法去调查、指责它，因为这些国家都是主权独立国家。根据现代国际法原则，一个主权独立的国家，在这个国家范围内不管制定任何立法，世界其他国家都无权干涉。这是因为，它具有独立主权，有自决权。因此，无论从法律还是道义上，你都没法去“修理”这样的国家。

　　这就造成了一个普遍现象：许多跨国公司都在通过避税经济体来注册避险。例如，开曼群岛在2006年的时候注册的国际商业公司达到81783家，但你可以去世界地图上找一下开曼群岛有多大。非常小的一个国家竟然容纳了超过八万家跨国大企业，这是不可想象的事情。而且这个数量比上一年增加27%。

　　如果我们通读所有的历史数据，会发现这些避税天堂、离岸金融中心注册的公司数量增多的时候，往往是全球经危机最有可能爆发的时候。例如开曼群岛注册企业数量增加最多2006、2007年，其后紧接着就爆发了席卷全球的金融风暴。避税天堂的注册公司数与全球金融的景气循环换，之间是否有某种联系呢?

　　这些资本避险的中心，为资本提供避险的方法简单来说有三种。第一是直接汇款，把资本从税收较高的地区，转汇到税收较低的地区，从而逃税。但此方法的资金额度受限，并且容易被追踪，因此这并不是一个主流方法。

　　主流的方法，是跨国企业在避税中心建立分公司，然后母公司和分公司之间进行贸易买卖。但这个买卖实际是假的，它不过是虚报货品交易，把一些很便宜的商品进行超高报价，值一块钱的东西报价一百甚至一千，当中的差价其实就是其资本的内部流转。因为这是公司内部交易，因此价格是由他们自己随便报的，但这种手法总会在贸易的各个环节留下很多蛛丝马迹。

　　第三个方法，是在这些避税天堂，跨国资本或是富豪家族会成立基金或者信托，由当地的机构代持。这个办法有个好处就是客户的个人资讯完全不会透露给外界。你查不到这些钱的真正掌握者是谁。因为当地的合法的立法机构通过了严格的保密法，保护这些客户讯息，谁也没有资格去调查……

　　所以，我们通过避税天堂的历史与现状可以了解到，“表面上合法经营，实际上合法洗钱”，才是全球资本的运作套路和规则。这个套路是很多人不太了解的套路，但这恰恰是全球资本游戏的真正套路。